华润银行资产质量风险加大侵蚀净利，房地产风险危如累卵

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作者：王莉

出品：全球财说

中国人民银行近两年监管力度加大，据银行从业人士称，类似案件目前罚款金额也有提升。

近日，珠海华润银行收到人民银行广东分行的罚单，由于违反支付结算业务、货币金银业务、国库业务、征信业务、反洗钱业务管理规定，针对上述行为，中国人民银行广东省分行对其作出警告，并处以334.75万元的罚款。

同时，也对相关责任人做出处罚，珠海华润银行个人信贷部总经理、个人金融部负责人吴某，被罚款13.5万元；时任珠海华润银行智能科技部副总经理马某杰，被罚款1.1万元；时任珠海华润银行风险管理部信用风险管理部总经理程某，被罚款7.6万元；时任珠海华润银行法律合规部总经理谭某，被罚款5万元。

有业内人士表示，类似情况此次华润银行被罚金额比过往要高，表明上层严监管的决心，商业银行应当重视风险漏洞。

具体到华润银行自身，该行正面临盈利水平持续大幅缩水，资产质量风险加大。且近几年该行换帅频繁，今年初聘了新任董事长，而行长一职空缺已超半年。

资产质量风险致净利持续跳水

华润银行2024年营收实现增长，但净利大降，《全球财说》分析发现，该行信贷资产质量相对稳定，债权投资资产质量或存巨大风险。

2024年该行实现营业收入71.32亿元，同比增长4.87%，净利润继续下滑，2024年实现净利润4.49亿元，同比减少67.97%。

近三年该行净利润下降幅度属实挺大，2022年、2023年分别实现净利润20.03亿元和14.02亿元。

2024年华润银行缘何营收增长而净利下降，是因为信用减值损失大增导致，2024年该行计提信用减值损失42.92亿元，同比增长44.64%，拨备计提规模的增长侵蚀了该行利润空间；不过该行并非贷款资产质量预计出现大问题，而是债权投资资产减值损失大增。其计提贷款减值损失27.20亿元，同比基本持平；其中计提债权投资减值损失13.43亿元，同比增加11.18亿元，债权投资资产中则主要来自信托及资管产品投资业务减值的计提。

据了解，底层资产中其中投向房地产行业的资产规模约占信托和资管产品总投资的比为57.72%，在地产行业经营压力较大的背景下，计提减值力度加大成为必然。

于外界而言，信托及资管产品通常会理解为非标资产，华润银行不仅非标资产中房地产占比高，该行直接贷款资产中房地产的比例也很高，根据该行2024年报，该行2024年行业贷款中，房地产业贷款占比最高。该行的不良贷款主要集中在批发零售业和房地产业。

从不良率数据来看，该行不良率是在下降，2024年下降了0.08个百分点，为1.65%，仍然较高，拨备覆盖率微增，2024年末为172.7%。

评级机构认为，珠海华润银行信贷资产质量相对稳定，减值准备对不良类非标投资覆盖比例较低，且持有一定规模的房地产业贷款及非标投资，在地产行业低迷的背景下，面临一定信用风险管控压力。

从关注类贷款和逾期等的数据来看，该行确实仍然面临风险上行的压力。截至2024年末，珠海华润银行监管口径下逾期贷款和关注类贷款的规模分别为69.84亿元和66.24亿元，逾期贷款占比和关注类贷款占比同比分别上升0.13和0.47个百分点至2.91%和2.76%，逾期90天以上贷款与不良贷款的比例为98.19%，资产质量管理压力加大。

不良处置方面，该行主要通过核销、现金清收、以物抵债等方式处置不良贷款，2024年不良贷款处置金额为35.76亿元，其中核销不良贷款24.10亿元、现金清收10.24亿元。

总体而言，华润银行资产质量风险侵蚀利润明显，而同时其利息净收入能力还在下滑，未来盈利水平不乐观。

行长“海选”仍未出结果

华润银行虽然2024年营收增长，但并非主营收入增长，其利息净收入同比下滑，2024年该行实现利息净收入45.78亿元，同比下降4.46%，推动营收增长的是非息收入，2024年实现非息收入25.54亿元，同比增长27.12%。

导致利息净收入下滑是因为利息支出的大福增长，2024年该行实现利息收入142.64亿元，同比增长6.59%，但利息支出增长更多，2024年该行发生利息支出96.86亿元，同比增长12.75%。

非息收入方面，手续费及佣金收入基本可以不看，2024年该行实现手续费及佣金净收入3.25亿元，在收入中占比微乎其微，且同比还下降了27.83%。其手续费及佣金收入本就下降了超2成，支出还是增长态势，所以导致手续费及佣金净收入降幅加大。

2024年该行实现非息收入25.54亿元，增长27.12%，最大的“功臣”是投资资产公允价值变动收益增加。其公允价值变动收益为6.32亿元，同比显著增长297.25%。但是非息收入的可持续性存不确定性，要想持续推动收入的增长，还是需要在利息收入提升方面动脑子。

在息差不断收窄的大背景下，加大放贷规模，是很多银行的选择，华润银行也不例外，否则其利息收入2024年就不会保持增长，但加大放贷力度就需要考虑资本补充能力，尤其是核心资本。不过背靠大树，华润银行在这方面尚不太发愁。

华润银行作为华润股份金融板块的重要运营主体之一，华润集团财务部及各利润中心在珠海华润银行相继开展现金管理业务，针对华润零售板块供应商及租户、华润置地地产项目、华润燃气、华润电力、华润水泥控股、华润医药等及其上下游企业提供如信付通、e润通、保付通等各类产融产品以及结算等多项服务，多维度提升获客能力。评级机构认为，其第一大股东华润股份能给予华润银行支持的能力较强。

此外，2025年珠海华润银行计划发行30.00亿元永续债和30.00亿元二级资本债用于补充资本。

高管层面，该行正面临重大变动，2025年1月3日，华润银行召开股东大会审议通过新一届董事会选举议案，选举原行长钱曦为新一届董事会董事长；钱曦任董事长后，该行行长一职暂时空缺，现阶段仍由钱曦代为履行相关职责。

从该行举动来看，新任行长将面向社会进行招聘，根据其2025年2月的招聘信息显示，其要求候选人任职单位资产规模超过4000亿元、1975年以后出生、10年以上的银行从业经验是“入场券”，既要熟悉商业银行的组织运作模式、拥有创新、竞争意识，又要有处理复杂局面的能力，甚至得拥有突出的经营业绩“背书”。

截至到目前，尚未有选聘结果的进一步消息透出。

2024年以来该行及分支机构、相关责任人因违法违规受到4次行政处罚，处罚原因主要涉及未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查、采用不正当手段吸收存款及发放贷款、刚性兑付代销资管计划、贷款业务严重违反审慎经营规则等情况；且多名分支机构人员因涉嫌违纪违法被相关单位调查。

显华润银行还需持续加强内控和管理水平。